加密货币行业正在蓬勃发展，每天都吸引着更多的用户。但随着这种增长，一个关键的选择摆在面前：在哪里购买、出售和交易您的数字资产？两个主要的竞争者是中心化交易所（CEX）和去中心化交易所（DEX），每个都有各自的特点和优势。
这份报告消除了困惑，提供了对CEX和DEX的清晰简明比较。我们将深入研究统计数据，揭示它们的市场份额和潜力，分析它们的优势和劣势，并讨论推动DEX崛起的因素。
通过了解每种交易所类型的细微差别，您可以在加密货币旅程中做出明智的决策。开始吧。
去中心化交易所（DEX）概述：一月分析
一月份，与去年12月相比，DEX交易所的估值下降了10%，标志着投资者兴趣的转变和数字资产外流的增加。市场的增加波动性影响了流入和流出量，导致流出量下降了超过5%，表明投资者倾向于持有他们的数字资产。
总锁定价值（TVL）：
尽管加密货币价格波动，去中心化金融（DeFi）系统表现出增长，从月初的1175.4亿美元飙升到1,214.35亿美元，同比增长3.313%。
在这个领域中，各个子部门显示出不同的情绪和价格行为。市值较低的链在月度收益方面表现优于市值较高的链，有些链的回报率超过了2倍。
DEX交易量分析
进入2024年，加密货币市场出现了大幅波动。从月初的844.9亿美元下降到月底的727.8亿美元，DEX交易量同比减少了13.8596%。
在排名前五的DEX交易所中，Ocra的损失最大，下降了34.081%，PancakeSwap紧随其后，下降了16.458%，而Uniswap和Maker PSM的修正分别为7.746%和7.14%。相比之下，Curve保持稳定，损失最小，仅为2.941%。总的来说，其他DEX交易所的跌幅达到了32.023%，标志着今年的艰难开局。
DEX份额交易量：
尽管交易量下降，Uniswap在前五大交易所中获得了最高的市场份额，从57.63%增加到61.71%，增幅为4.08%。Curve表现出坚韧性，上涨了0.52%，成为两个市场上表现最好的DEX之一。
此后，Curve在图表中显示了上涨0.52%，成为仅有的两个去中心化交易所（DEX）在该子部分市场上录得正月表现的交易所之一。
另一方面，Orca在前五大交易所中记录了最大的修正，价值下降了2.73%，从月初的11.59%下降到月末的8.86%。其他DEX交易所的月度跌幅为1.68%。
DEX到CEX现货交易量：
DEX到CEX现货交易量是指每月去中心化（DEX）交易量除以中心化交易所（CEX）交易量，以计算百分比。这个计算包括两个部分的顶级交易所。
DEX机制交易量份额：
了解去中心化交易所（DEX）内部机制可以提供有价值的市场洞察。DEX机制交易量份额包括恒定产品保值功能（CP）、混合机制结合不同方法和中心化限价订单簿（OB）。以下是它们总交易量份额的详细情况。
恒定产品（CP）子部分的份额从78.21%增加到81.5%，增长了4.206%。
订单簿经历了最大的增长，从0.88%增加到1.01%，增长了14.772%。
然而，混合机制遭遇了下滑，同期下降了16.355%。
中心化交易所概述（CEX）：
由于价格波动的增加，中心化交易所的估值出现了大幅波动，导致几家主要交易所以亏损结束了该月。值得注意的是，受到2023年持续的监管压力影响，币安在年初出现了显著下滑。
准备金证明（PoR）：
PoR的当前估值为713.88亿美元，比特币在令牌分配中占据主导地位，占34.22%，其次是USDT，占26.29%。以略高于10%（10.23%）的份额位居第三的是以太坊，而BNB和AETH分别占据4.19%和2.62%的份额。其他代币共占22.46%。
以上表格列出了行业内前五大交易所的准备金，其中币安以279亿美元的总余额占据了主导地位，占总估值的39.082%。
OKX交易所以562亿美元的余额排名第二，其次是Deribit和Crypto.Com，分别为151亿美元和129亿美元。Bitstamp以不到10亿美元的价值排名第五，为9700万美元。
营收见解
中心化交易所过去一周的日收益和损失报告中，有4天为正收益，2天为负收益，1天为中性收益。单日最高收益发生在1月29日，达到了16.44亿美元，累计收益达到了15.23亿美元。
然而，加密货币行业以亏损日结束了这个月，每日损益亏损了16.49亿美元，但累计增值为2.98335亿美元。
流入和流出分析
加密货币市场经历了大幅波动，导致主要加密货币的价值大幅波动。1月份，比特币的交易流入平均每天为40,349.29个，最高流入量出现在1月12日，最低流入量出现在1月21日。
比特币的交易流出平均每天为40,389.87个，表明总量有轻微增加。与流入情况类似，最高流出量出现在1月12日，最低流出量出现在1月21日。
交易量排名
查看顶级加密货币现货交易所，币安以9.9的评分、平均流动性886和支持的400种币种排名第一。Coinbase交易所以8.4的评分、平均流动性734和239种币种紧随其后，尽管每周访问量较少。Kraken、KuCoin和Bybit分别以各自的评分和平均流动性排名前五。
结论
去中心化交易所（DEX）仍处于早期阶段，大约占据了总市场份额的15%。此外，行业中日益增加的波动性和不断变化的规则和法规开始将投资者引向去中心化交易所的世界。
尽管两个交易所在各自领域都有优点和缺点，但强烈建议在进行交易时要谨慎，因为交易所对加密货币持有者进行的任何转账不负责任。
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