在2023年第三季度，加密货币和区块链领域经历了一次急剧的下滑，投资额仅为19.75亿美元。这一数字不仅创下了自2020年第四季度以来的最低点，也为该行业设定了一个新的最低点。这一下滑始于2022年第一季度的120亿美元的巅峰。
随着这些资金的变动，对Web3、区块链和加密货币领域的现有资金状态进行彻底审查的紧迫呼吁出现了。这项分析旨在阐明Web3的资金情况的复杂细微差别，为当前的财务格局提供清晰的认识。
1.
Web3初创公司和风险投资资金：全面回顾
该图表展示了风险投资支持的Web3初创公司的细致资金格局。
季度
总投资额
交易数量
2021年第2季度
58亿美元
549
2021年第3季度
69亿美元
524
2021年第4季度
98亿美元
717
2022年第1季度
83亿美元
797
2022年第2季度
75亿美元
659
2022年第3季度
34亿美元
507
2022年第4季度
25亿美元
424
2023年第1季度
18亿美元
418
2023年第2季度
18亿美元
322
市场在2021年开始时表现强劲，但到2022年下半年和2023年开始时，显示出稳定和潜在整合的迹象。有趣的是，尽管资金金额波动，交易数量保持稳定，暗示市场景气和多样化的市场格局。
1.1.
对Web 3资金动态的季度洞察
Web3行业在2021年第2季度展现了强劲的增长势头，共有549笔交易，投资额达到58亿美元。这一积极的趋势延续到了2021年第3季度，达到69亿美元，共有524笔交易。2021年第4季度实现了显著增长，投资额达到98亿美元，共有717笔交易，展示了非凡的扩张。
然而，2022年开始时，资金出现了轻微下滑，第1季度投资额为83亿美元，但交易数量增加，这表明市场在扩张。2022年第2季度再次出现资金减少，达到75亿美元，但交易数量保持稳定，显示市场正在整合。
然而，2022年下半年的下降趋势令人担忧，第3季度和第4季度的投资额分别下降到34亿美元和25亿美元。这种下降趋势持续到2023年，突出了该行业面临的挑战性阶段。
2.
2023年的加密货币对冲基金动态：全面回顾
根据第五届全球加密货币对冲基金报告，投资加密资产的对冲基金比例从2022年的37%下降到2023年的29%。这一变化表明对加密资产的风险和潜力进行了重新评估，将其纳入投资组合。
2.1.
深入探究：对冲基金对加密货币的投资
该图表清楚地显示了对冲基金根据其总管理资产（AUM）的百分比对加密资产的配置。
AUM百分比范围
对冲基金的百分比
小于1%
24%
1% – 2%
23%
2% – 5%
15%
5% – 10%
15%
10% – 20%
15%
20% – 50%
8%
图表数据突出显示了对冲基金对加密资产的配置存在多样化的格局，反映出谨慎、试验和日益增长的信心的结合。
值得注意的是，有相当多的对冲基金（24%）采取保守态度，在加密货币中投资的AUM不到1%。这种谨慎的立场符合加密货币市场的整体波动性和风险。
有趣的是，大约一半参与加密资产的对冲基金采取“试探性”策略，将其总AUM的投资额控制在2%以下。令人惊讶的是，这些基金中有63%的AUM超过10亿美元，这表明即使是重要的参与者也在谨慎地测试加密领域的水域。
相反，38%的对冲基金积极参与加密资产，展示出对冲基金在其AUM中分配了超过5%的高风险资金。这相比上一年的20%增长显著，表明了对加密市场中更大仓位的信心或意愿的增长。
2.2. 为什么对冲基金投资加密货币：主要原因
对冲基金投资加密货币的主要原因：
投资原因
百分比
普通分散投资
39%
长期超额收益
38%
市场中性Alpha机会
23%
绝大多数（39%）优先考虑普通分散投资，利用加密货币在投资组合中分散风险。另一个重要因素是追求长期超额收益，有38%的基金寻求从加密货币投资中获得持续增长。此外，有23%的基金被吸引于市场中性Alpha机会，表明对利用潜在回报的兴趣，无论整体市场趋势如何。这些动机共同突显了加密货币在增强对冲基金投资组合战略方面的多方面作用。
2.2.1.
基于AUM的动机洞察
根据其管理资产（AUM），对冲基金在投资加密货币方面展示出不同的偏好。
AUM范围
普通分散投资
市场中性Alpha机会
长期超额收益
超过10亿美元
50%
13%
38%
少于10亿美元
20%
40%
40%
那些拥有10亿美元以上的基金更看重普通分散投资（50%）和长期超额收益（38%）。相比之下，拥有不到10亿美元的基金更加注重市场中性Alpha机会（40%），同时也注重长期超额收益（40%）。
2.3.
了解对冲基金在加密货币资产中的偏好
加密货币资产
2021年
2022年
2023年
其他CEX上市代币
无
无
9%
ICO/SAFT
14%
14%
9%
NFT
19%
19%
无
DEX上市代币
24%
24%
18%
其他CEX上市代币
29%
29%
55%
以太坊（ETH）
67%
67%
91%
比特币（BTC）
67%
67%
91%
数据显示了从2021年到2023年各种加密货币资产的对冲基金投资发生了有趣的变化。值得注意的是，对以太坊（ETH）和比特币（BTC）的分配大幅增加，从2021年的67%上升到2023年的91%。这凸显了对已建立的加密货币的偏好，可能是由于它们在市场中的主导地位和作为价值储存资产的认可。
相反，NFT的分配大幅下降，而对其他CEX上市代币的投资显著增加，从2022年的29%上升到2023年的55%。这暗示对冲基金策略的迅速重新校准。
3.
2023年区块链筹资趋势：深入分析
这份详细的概述探讨了2023年区块链筹资趋势，揭示了其复杂性。
月份
以美元计算的加密货币筹资金额
筹资轮数
2023年1月
8.9357亿美元
120
2023年2月
9.0837亿美元
128
2023年3月
13.1亿美元
104
2023年4月
9.5305亿美元
119
2023年5月
6.5584亿美元
90
2023年6月
4.1461亿美元
67
2023年7月
7.2362亿美元
69
2023年8月
3.7033亿美元
75
2023年9月
5.6289亿美元
99
2023年10月
4.4466亿美元
113
2023年11月
16.7亿美元
111
2023年12月
7.0831亿美元
79
2023年，区块链筹资趋势展示出了一个动态的轨迹，整年的“筹集资金”和“筹款轮次”都有波动。
主要洞察：
一月至三月：年初表现强劲，三月达到高峰，104轮筹集了13.1亿美元。
年中低谷：六月筹款金额最低，为4.1461亿美元，表明年中的低谷。
年底激增：十一月是亮点，111轮筹集了惊人的16.7亿美元。
尽管与2022年相比，总筹资金额有所下降，但轮次数量保持相对稳定。这表明市场正在向更频繁但规模较小的筹资活动转变。
年份
以美元计算的加密货币筹资总额
筹款轮次总数
2023年
96.15亿美元
1,174
2022年
418.6亿美元
2,072
总体而言，2023年筹集了96.15亿美元的加密货币资金，涉及1,174轮筹款。相比之下，2022年共进行了2,072轮筹款，筹资总额为418.6亿美元。尽管2023年的总筹资金额有所下降，但轮次数量保持相对稳定。这表明与前一年侧重较少但规模更大的筹资活动相比，市场正在向更多、规模较小的筹资活动转变。
3.1.
2023年区块链筹资类别洞察
按照类别的细分，可以揭示2023年推动区块链筹资的特定领域。
月份
类别和筹款轮次数量
2023年1月
类别
筹款轮次数量
区块链基础设施6区块链服务39CeFi16链5货币0DeFi22游戏金融12模因0NFT10社交10稳定币0
2023年2月
类别
筹款轮次数量
区块链基础设施8区块链服务48CeFi14链4货币0DeFi22游戏金融22模因0NFT6社交4稳定币0
2023年3月
类别
筹款轮次数量
区块链基础设施4区块链服务33CeFi9链6货币0DeFi21游戏金融10模因0NFT8社交9稳定币3
2023年4月
类别
筹款轮次数量
区块链基础设施5区块链服务36CeFi11链9货币0DeFi20游戏金融15模因0NFT8社交14稳定币0
2023年5月
类别
筹款轮次数量
区块链基础设施3区块链服务28CeFi5链4货币0DeFi21游戏金融10模因0NFT8社交10稳定币0
2023年6月
类别
筹款轮次数量
区块链基础设施3区块链服务13CeFi7链2货币0DeFi17游戏金融11模因0NFT5社交9稳定币0
2023年7月
类别
筹款轮次数量
区块链基础设施4区块链服务25CeFi2链4货币0DeFi10游戏金融8模因0NFT3社交11稳定币1
2023年8月
类别
筹款轮次数量
区块链基础设施4区块链服务22CeFi4链2货币0DeFi18游戏金融5模因0NFT5社交14稳定币1
2023年9月
类别
筹款轮次数量
区块链基础设施11区块链服务36CeFi8链3货币0DeFi18游戏金融9模因0NFT3社交10稳定币1
2023年10月
类别
筹款轮次数量
区块链基础设施6区块链服务36CeFi6链5货币0DeFi40游戏金融10模因0NFT1社交7稳定币2
2023年11月
类别
筹款轮次数量
区块链基础设施13区块链服务37CeFi9链8货币0DeFi17游戏金融9模因1NFT2社交14稳定币1
2023年12月
类别
筹款轮次数量
区块链基础设施5区块链服务28CeFi6链13货币0DeFi15游戏金融8模因1NFT3社交7稳定币0
数据揭示了特定类别及其潜在趋势的有趣见解。
区块链基础设施和服务
在整个年份中持续吸引了大量的关注。一月份以6和39轮次分别取得了强劲的开局，而二月份则出现了8和48的显著增长。这一趋势表明对增强区块链能力的基础技术和相关服务的兴趣日益增长。
去中心化金融（DeFi）
成为一个重要的领域，一月份有22轮次的筹资，十月份则保持了40轮次的竞争优势。DeFi领域经历了实质性的增长，反映了该行业致力于去中心化金融解决方案。
游戏金融（GameFi）
作为游戏和金融的融合，展示出了波动性的模式。尽管游戏金融项目在二月份达到了22个项目的高峰，但七月份和十月份出现了周期性的波动，分别为8个和10个。这表明市场对这种创新的游戏和金融交叉领域的动态响应。
非同质化代币（NFT）
在全年吸引了关注，一月份和三月份的高峰分别记录了10个和8个筹款轮次。这表明了独特数字资产在各种应用中的持久吸引力和相关性。
社交类别表现出了韧性，特别是在四月、八月和十一月，每个月都筹集了14轮次的资金。这表明对将区块链与社交互动相结合的平台的持续兴趣。
令人惊讶的是，稳定币和传统货币在全年中没有显示出明显的活动。这可能意味着对传统法币支持的数字资产的关注重点转移，可能是由于监管担忧或对更具创新性的加密解决方案的更大兴趣。
比较分析：2023年与2022年
对2023年和2022年的趋势进行比较，可以提供有关市场发展的有价值见解。
年份
类别和筹款轮次数量
2023年
类别
筹款轮次数量
区块链基础设施72区块链服务381CeFi97链65货币0DeFi242游戏金融130模因2NFT62社交119稳定币9
2022年
类别
筹款轮次数量
区块链基础设施62区块链服务621CeFi244链71货币1DeFi326游戏金融351模因1NFT224社交148稳定币5
该图表显示了对冲基金偏好的变化，并突出了锐化加密领域动态的新兴趋势。
2023年，区块链基础设施得到了显著增加，从62增加到72，表明对基础区块链技术的兴趣和投资持续增长。这表明市场继续致力于构建支持各种区块链项目的强大基础设施。另一方面，区块链服务从621减少到381，表明重点可能从服务转向基础设施的发展。
去中心化金融（DeFi）仍然是一个重要的参与者，从326减少到242，表明DeFi领域正在整合或成熟。然而，游戏金融从351下降到130，这表明对与游戏相关的加密项目的兴趣可能正在重新评估。
中心化金融（CeFi）和链类别在2023年减少，CeFi从244减少到97，链从71减少到65。这可能意味着对中心化金融服务的兴趣下降。值得注意的是，模因没有显示出明显的动力。NFT从224下降到62。
社交类别从148减少到119，可能表明对社交导向的加密项目的关注重点转移，或者对该类别采取了更加选择性的投资方式。稳定币类别从5增加到9，强调了其重要性，尽管未达到令人印象深刻。
总体而言，投资者似乎正在多样化他们的兴趣，强调区块链基础设施，并在特定类别如DeFi和GameFi中调整他们的关注重点。
3.2.
2023年区块链筹资轮次按阶段划分
2023年，按阶段划分的筹资轮次的景象揭示了资本在不同阶段之间的动态分布。
阶段
筹资轮次（%）
种子轮
30.62%
战略轮
9.53%
A轮
6.43%
拨款
3.49%
并购
1.94%
Pre-A轮
1.5%
天使轮
1.26%
B轮
1.19%
扩展种子轮
1.11%
私人代币
0.87%
扩展A轮
0.79%
借款融资
0.4%
上市后
0.32%
Pre-B轮
0.32%
C轮
0.32%
预售
0.24%
扩展C轮
0.16%
首次公开发行（IPO）
0.16%
扩展Pre-Seed轮
0.08%
扩展B轮
0.08%
E轮
0.08%
种子轮的出现是主要驱动因素，占据了30.62%的份额，表明对新兴企业的早期支持。战略融资以9.53%的比例紧随其后，表明投资与战略业务目标的一致性。Pre-Seed轮和A轮的贡献也相当可观，分别为8.68%和6.43%，展示了对初创项目的扶持的承诺。
占据3.49%的拨款资金突显了对创新项目的非稀释性财务支持的重要性。并购活动占据了1.94%，反映了市场中的整合活动。在“其他”类别中，占据了最高的39.3%。
分析揭示了一个重视早期创新、战略合作伙伴关系和灵活融资方式的筹资生态系统，其中很大一部分用于多样化和不断发展的筹资模式。
3.3.
区块链筹资前10个地区
2023年，加密货币筹资的主要中心包括美国、英国、德国、加拿大、新加坡、法国、瑞士、意大利、韩国和香港。
国家
筹集资金金额（美元）
筹款轮次数
美国
31.8亿
302
英国
9.3959亿
60
德国
6.752亿
14
加拿大
3.6518亿
22
新加坡
3.0479亿
73
法国
1.7595亿
19
瑞士
1.6943亿
20
意大利
1.6285亿
6
韩国
1.595亿
7
香港
1.5516亿
14
3.4.
区块链项目融资的地理趋势
对不同司法管辖区的区块链项目融资进行全面的分析，可以揭示有趣的地理趋势。让我们来分析图表。
国家
区块链服务
游戏金融
社交
区块链基础设施
CeFi
链
NFT
稳定币
模因
DeFi
美国
849
238
255
165
153
97
118
21
3
451
新加坡
123
55
51
44
15
23
12
1
2
85
香港
71
45
27
27
22
17
23
2
1
45
英国
78
23
20
17
23
9
6
1
0
50
中国
63
26
20
22
6
19
8
2
0
32
日本
45
20
15
2
16
11
2
0
0
18
瑞士
32
11
9
15
11
4
2
0
0
26
加拿大
31
7
15
9
8
6
2
0
0
18
韩国
23
18
9
3
4
11
4
0
0
9
荷兰
14
11
6
9
4
4
7
5
0
14
该图表分析了不同地区的特定类别及其潜在趋势。
美国是区块链领域的强大领导者，涵盖了各种项目，包括区块链服务、游戏金融、社交、区块链基础设施、CeFi、链、NFT和稳定币。模因和DeFi。值得注意的是，项目最集中的地区是区块链服务和DeFi，强调了基础区块链提供和去中心化金融解决方案的重要性。
新加坡紧随其后，展示了在各个类别中的平衡项目组合。区块链服务和DeFi在新加坡的市场中也占据主导地位，呼应了全球趋势。数据显示了对金融和去中心化应用的区块链技术的显著兴趣。
虽然香港遵循了区块链服务和DeFi的全球趋势，但其在游戏金融、区块链基础设施、链和NFT类别中展现出重要地位。这表明该地区对游戏、区块链基础设施和非同质化代币的兴趣。
英国展示了在区块链服务、CeFi和DeFi方面的实力，强调了对传统区块链服务和新兴去中心化金融领域的浓厚兴趣。
与此同时，作为全球科技领域的重要参与者，中国在多个类别中保持着坚实的存在，包括区块链服务、DeFi、游戏金融和区块链基础设施。
日本展示了均衡的发展态势，区块链服务、游戏金融、DeFi、CeFi和链项目都很突出。瑞士和加拿大以金融实力闻名，集中在区块链服务、区块链基础设施和DeFi，表明与金融创新的战略对齐。
韩国专注于区块链服务、游戏金融和链，展示了对具有实际应用的项目的偏好。
最后，荷兰展示了均衡的投资组合，区块链服务、游戏金融、区块链基础设施、NFT和DeFi项目分布均匀。
在总结中，2023年对于Web3和加密领域来说是一个坎坷的一年。尽管整年的资金出现了急剧下滑，但数据揭示了其中的韧性和不断变化的格局。区块链基础设施和服务仍然是首要任务，而DeFi和GameFi继续吸引着大量关注。早期阶段的筹资和战略合作伙伴关系的兴起突显了对培育创新和确保长期成功的关注。
展望未来，这些趋势将如何塑造Web3和加密货币的未来，以及是否能够重新夺回已建立的领导地位，或者新的先驱者将重新定义这个领域的格局，这将是令人着迷的。
GIPHY App Key not set. Please check settings