去中心化金融系统（DeFi）为用户提供了各种能力，如交易、借贷和抵押，而无需涉及传统银行等第三方机构。在DeFi系统中，交易被记录在区块链的区块中，类似于账簿。此外，这些交易由网络上的众多用户进行验证。一旦验证达成共识，区块就会被加密。然后创建一个包含上一个区块信息的新区块，并且此过程无限继续下去。
DeFi的2023年市场洞察
今年年初，市场价值激增，行业前十加密货币在仅第一季度就扩大了50%以上的组合。然而，在接下来的八个月中，市场出现了相当大的价格波动。
随着比特币现货ETF的炒作升温，市场重新获得了动力，并且随着牛市的来临，该行业有望创下新的历史高点。
DeFi行业的价值增长约为29%，成功重返1000亿美元的大关。今年，用户总数已突破700万，表明投资者对该行业的兴趣日益增长。
探索DeFi的核心类别
随着DeFi领域的成熟，对下一轮牛市的期待越来越强烈，尤其是在该行业之前的最高点达到1710亿美元之后。
此外，该类别被细分为许多子部分，在各自领域发挥着重要作用。目前，大部分的总锁定价值（TVL）主要集中在抵押债务头寸（CDP）、借贷、去中心化交易所（DEX）、流动性抵押和收益上。
抵押债务头寸（CDP）：由Maker DAO创建，CDP在DeFi系统中扮演着独特的角色，它将抵押资产锁定在智能合约中，以换取稳定币。这被广泛用于理解其他应用程序用于分析、跟踪和管理客户互动的客户数据库。
CDP的价值增长了15.73%，从2022年的81.04亿美元上升到现在的93.77亿美元。Maker DAO在CDP的TVL上排名第一，达到了58.23亿美元，其次是JustStables的12.04亿美元和Liquity的7.378亿美元。
借贷：DeFi的借贷领域允许投资者借出加密货币，并获得利息。这个简化的流程要求最少的文件记录，并收取具有竞争力的利率。
借贷在DeFi生态系统中发挥着重要作用，占据了该行业的很大一部分TVL。在过去一年中，借贷类别的价值增长了91%，显示出强劲的上升趋势。
JustLend在借贷价值方面排名第一，总额达到66亿美元，比2022年12月31日的25.9亿美元增加了154%。其次是AAVE代币，价值64.91亿美元，Compound Finance价值23.61亿美元。
去中心化交易所（DEX）：它专门代表了流动性提供者在所选择的协议中存入的资产数量和金额。它在DEX中扮演着独特的角色，因为DEX不需要任何KYC检查或提供个人信息的文件，这有助于保护用户的隐私，防止其在第三方应用程序上被出售。
尽管该行业重新获得了动力，但DEX类别在年度报告中显示出了超过11%的负增长，从此前的150.36亿美元下降到目前的134.02亿美元。
拥有12个链的Uniswap区块链是去中心化交易所（DEX）价值最高的，达到了40.83亿美元，其次是Curve DEX，总价值为17.54亿美元，PancakeSwap的价值为14.56亿美元。
流动性抵押：流动性抵押是用户将代币抵押，积极支持权益证明区块链。这种机制不仅确保了资产的流动性，还为被动收入铺平了道路。
目前，流动性抵押在DeFi行业中占据28%的份额，价值达到294.5亿美元。Lido DAO在这一领域的领先地位令人印象深刻，达到209.3亿美元，其次是Rocket Pool的26.354亿美元，以及Binance Staked ETH在排名上位列第三，价值为17.36亿美元。
收益农场：收益农场是将代币存入DeFi协议的流动性池，旨在获得收益。通常情况下，这些收益通过协议的治理代币体现，为投资者提供了增加其持有金额的途径。
收益的增长轨迹一直保持稳定，在2022年从13.11亿美元增长到目前的15.73亿美元，增长了20%。在这一领域，Convex Finance的贡献占据主导地位，达到19.77亿美元，Aura和Pendle分别达到3.9289亿美元和2.5335亿美元。
DeFi巨头：2023年的亮点
尽管DeFi类别在年初市场繁荣后失去了超过50%的估值，但它成功地重拾了曾经的势头。另一方面，Lido Dao、Maker Dao、Uniswap等顶级区块链在2023年继续展示出显著的价格行动。
拥有最高TVL的Lido DAO经历了惊人的255%的年度增长，从57.87亿美元飙升至209.34亿美元。ETH提取功能的启用为LDO的价值带来了73%的提升。
Maker DAO的TVL目前为85.49亿美元，较之前的67.06亿美元增长了27.48%。第三季度，MKR从更广泛的加密货币市场获得了相当大的上涨动能。
在行业繁荣时期，Uniswap的TVL增长了23.20%。然而，其发展之路充满了价格波动，导致市场出现间歇性的抛售。
AAVE的TVL增长了73%，从2022年的38.26亿美元增长到2023年的64.1亿美元。这一增长的43%是在10月份的市场反弹后实现的。
Rocket Pool的估值飙升了366%，从5.65亿美元飙升至26.35亿美元。2023年中期的重要交易活动，再加上10月份的市场上涨，推动了这一显著增长。
DeFi的未来：规划前进的道路
去中心化金融领域是创新加密项目的宝库，对更广泛的金融生态系统具有变革性潜力。目前，DeFi的TVL约为1,200亿美元，较其最高点1755.17亿美元下降了35%。
DeFi系统的变革能力有望重塑传统金融，引入具有广阔潜力的创新支付方法。
总结一下
展望未来，DeFi的前景看好。凭借其变革能力和创新精神，DeFi有望通过引入创新支付方法和民主化金融服务的方式，重塑传统金融。尽管监管担忧依然存在，但该行业的韧性和适应能力表明它已经做好了应对这些挑战并继续上升的准备。
总之，2023年对于DeFi来说是一个充满了惊人韧性和重新获得动力的一年。随着该行业的不断成熟和发展，它重塑金融领域的潜力越来越明显。DeFi的未来充满了希望，见证其持续增长和对金融世界的影响将是令人兴奋的。
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