美国证监会失去控制对冲基金透明度规则被抛弃

重要内容
美国法院阻止了证券交易委员会要求对冲基金和私募股权公司披露更多财务信息的规定。
证券交易委员会辩称这些规定增加了透明度，但法院认为这些规定超出了证券交易委员会的权限范围。
这一裁决可能影响未来的证券交易委员会法规，包括与加密货币相关的法规。
最近，第五巡回上诉法院做出了裁决，打击了美国证券交易委员会（SEC），宣布其2023年针对对冲基金和私募股权公司的规定超出了其法定职权。这一裁决不仅质疑了证券交易委员会的监管方式，还引发了对其权威的担忧，特别是与加密货币行业相关的担忧。
判决：证券交易委员会的规定被认定为非法
2024年6月5日，三名法官组成的小组裁定，证券交易委员会的规定超出了国会授予的权限。这些规定于2023年实施，旨在通过要求每年审计、季度报告费用和开支以及严格规定反对某些投资者获得优待来增加透明度。
证券交易委员会针对对冲基金的争议规定
证券交易委员会于2023年8月发布的规定要求私募基金进行：
为每个基金进行年度审计
发布详细的季度报告，详细说明费用、开支和绩效
披露具体的费用结构
消除某些投资者的优待
尽管旨在揭示这些基金的财务运作，但针对证券交易委员会立法授权过度扩张的批评出现了。
紧张局势升级：现在是加密货币对证券交易委员会
法院的裁决突显了证券交易委员会与各个部门之间日益加剧的紧张局势，特别是与加密货币行业之间的紧张关系。在这个领域，同样的指控指向了证券交易委员会的监管过度扩张。这一决定的后果可能塑造对证券交易委员会的权威的持续讨论，尤其是在即将到来的国会行动中。
国会回应
证券交易委员会被认为过度扩张可能促使国会重新考虑其权威，尤其是涉及加密货币行业的权威。最近的立法举措表明监管权力可能发生转变。旨在将加密货币的监管监督转移给商品期货交易委员会的《21世纪金融创新和技术法案》最近在众议院获得了两党支持。此外，一个旨在撤销限制银行参与加密货币的SAB 121的两党支持的决议面临了乔·拜登总统的否决。
法院裁决的影响
第五巡回上诉法院对证券交易委员会的裁决突显了该机构在扩大其监管范围方面面临的挑战。随着国会倾向于支持加密货币，证券交易委员会可能会遇到更多的权威约束。
在证券交易委员会的权威受到质疑的情况下，尤其是对于蓬勃发展的加密货币行业而言，金融监管的未来仍然不确定。